Private Equity

Doradztwo w transakcjach funduszy private equity (PE) oraz venture capital (VC) jest kluczową częścią naszej specjalizacji M&A.

Jesteśmy liderami prawnego rynku PE/VC w Polsce, co potwierdzają w szczególności nagrody Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych przyznane nam jako kancelarii prawnej private equity roku przez trzy lata z rzędu (2020, 2021 i 2022)

Doradzamy we wszystkich typach transakcji realizowanych na rynku PE/VC, a w tym w wykupach (buyouts) oraz transakcjach pozyskania kapitału (expansion/growth capital), we wszystkich fazach rozwoju przedsiębiorstw – od transakcji typu seed capital lub start-up począwszy po inwestycje w rozwinięte i duże spółki, w tym spółki publiczne (inwestycje typu PIPE).

Świadczymy pomoc prawną również w zakresie strukturyzacji i przeprowadzania wykupów lewarowanych (LBO), doradzając przy pozyskiwaniu bądź udzielaniu długu w formie kredytu bankowego, jak i finansowania typu mezzanine. Doradzamy przy wprowadzaniu programu motywacyjnych dla menedżerów.

Doradzamy przy transakcjach wyjścia z inwestycji – zarówno poprzez sprzedaż inwestorowi branżowemu czy finansowemu, jak i poprzez debiut giełdowy spółki.

Doradzamy również, tak od strony prawnej (w tym regulacyjnej) jak i podatkowej, przy strukturyzacji oraz tworzeniu funduszy PE/VC (fund formation).

Zarządzenie funduszami PE

Zarządzanie funduszami private equity opiera się na kilku podstawowych zasadach, które mają na celu zapewnienie maksymalnej efektywności oraz optymalizację procesów inwestycyjnych. Przede wszystkim, zarządzający funduszem musi nieustannie analizować rynek i monitorować sytuację makroekonomiczną w kraju oraz na świecie.

Zarządzanie funduszami private equity opiera się również na umiejętności dokonania trafnego wyboru obiektów inwestycyjnych, które są zdolne do generowania wysokich stóp zwrotu. W tym celu menedżerowie funduszy dokładnie analizują potencjalnych inwestorów, biorąc pod uwagę takie czynniki, jak stabilność finansowa, konkurencyjność na rynku, a także możliwość wprowadzenia innowacji i zwiększenia efektywności w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa.

Warto również wspomnieć o znaczeniu due diligence (badania należytej staranności) jako kluczowego narzędzia w procesie selekcji obiektów inwestycyjnych. Dzięki temu zarządzający funduszem private equity może uzyskać szczegółowe informacje na temat sytuacji finansowej, prawnej i operacyjnej potencjalnego przedsięwzięcia, co pozwala zminimalizować ryzyko inwestycyjne.

Ostatecznie, skuteczne zarządzanie funduszami private equity obejmuje również opracowanie i wdrożenie odpowiednich strategii wyjścia z inwestycji. Menedżerowie funduszu muszą z góry zaplanować sposób, w jaki chcą zakończyć współpracę z danym przedsięwzięciem, aby maksymalizować uzyskane zyski i zminimalizować ryzyko utraty kapitału. Najpopularniejsze strategie wyjścia to m.in. sprzedaż udziałów na rynku wtórnym, sprzedaż udziałów innemu funduszowi private equity lub IPO (oferta publiczna).