Obszary praktyk
Due diligence
Niezbędnym etapem transakcji jest badanie przedinwestycyjne, czyli tzw. due diligence. Oznacza szczegółową analizę i ocenę wszystkich obszarów funkcjonowania jednostki, która może być przedmiotem inwestycji.
Due diligence wykonuje się zwykle przed zakupem udziałów lub akcji, całych przedsiębiorstw lub ich zorganizowanych części; może poprzedzać decyzje o łączeniu, podziale, przekształceniach podmiotów gospodarczych oraz inwestycje o charakterze kapitałowym.
Due diligence może być także bazą do restrukturyzacji jednostki lub grupy.
Podstawowy zakres due diligence prawnego obejmuje:
- ocenę wewnętrznej struktury badanego podmiotu poprzez zbadanie dokumentów korporacyjnych (ustalenie stosunków własnościowych oraz kompetencji organów);
- analizę stosunków z podmiotami powiązanymi;
- analizę stanu nieruchomości i kluczowych ruchomości;
- analizę obciążeń majątku badanego podmiotu, korzystania z majątku spółki przez osoby trzecie i korzystania przez badany podmiot z majątku osób trzecich;
- ocenę kluczowych umów, w szczególności umów z dostawcami i odbiorcami, jak również analizę umów kredytowych oraz ubezpieczeniowych;
- określenie zasobów ludzkich (liczba i struktura zatrudnionych, wynagrodzenia);
- określenie aktualnego statusu prawnego posiadanych dóbr niematerialnych (patenty, znaki towarowe, wzory przemysłowe);
- analizę wszelkich toczących się spraw sądowych, w tym sporów pracowniczych, cywilnoprawnych, administracyjnoprawnych, karnych oraz arbitrażowych;
- ocenę dokumentów związanych z działalnością przedsiębiorstwa pod względem administracyjnym (pozwolenia, koncesje, zgody);
- analizę prawną wszelkich istotnych aspektów z punktu widzenia danej transakcji.
Praktyką Due diligence kieruje Aldona Pietrzak, partner, radca prawny.